संरचनात्मक कमियों को दूर करने के लिए एमएसएमई दिवाला ढांचे में व्यापक बदलाव की जरूरत: एमडीआई अध्ययन

नई दिल्ली, 8 अप्रैल (केएनएन) प्रबंधन विकास संस्थान के एक शोध अध्ययन ने दिवाला और दिवालियापन संहिता (आईबीसी) के तहत सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) के साथ कैसे व्यवहार किया जाता है, इसमें महत्वपूर्ण संरचनात्मक अंतराल पर प्रकाश डाला है, पहुंच, पुनर्प्राप्ति परिणामों और प्रक्रियात्मक दक्षता में सुधार के लिए लक्षित सुधारों की मांग की गई है।

प्रवेश-पूर्व समझौते परिणामों पर हावी हैं
अध्ययन में पाया गया कि दिवाला ढांचा बड़े पैमाने पर समाधान मार्ग के बजाय पूर्व-प्रवेश निपटान तंत्र के रूप में कार्य करता है। दायर किए गए 39,000 से अधिक मामलों में से, लगभग 80 प्रतिशत को कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया (सीआईआरपी) में प्रवेश से पहले ही हल कर दिया गया था।

एमएसएमई सहित परिचालन ऋणदाताओं (ओसी) के लिए, प्रवृत्ति और भी तेज है, लगभग 85 प्रतिशत मामले पूर्व-प्रवेश चरण में निपटाए गए, वापस ले लिए गए या खारिज कर दिए गए, जो प्रारंभिक चरण की बातचीत के महत्व को रेखांकित करता है।

एमएसएमई को ‘दोहरे हाशिए पर’ का सामना करना पड़ रहा है
एमएसएमई, जिन्हें आम तौर पर परिचालन ऋणदाताओं के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, सीमित कानूनी और वित्तीय क्षमता, देनदार संकट पर सूचना विषमता, खंडित दावे और कमजोर सौदेबाजी की शक्ति और दस्तावेज़ीकरण अंतराल के कारण दावों की लगातार अस्वीकृति या कमी जैसे प्रणालीगत नुकसान का सामना करते हैं।

अध्ययन में कहा गया है कि एमएसएमई को अक्सर ‘दोहरे हाशिये पर जाने’ का सामना करना पड़ता है, छोटे ऋणदाताओं के रूप में और निर्णय लेने में सीमित प्रभाव के साथ व्यापक ओसी श्रेणी के हिस्से के रूप में।

एमएसएमई के लिए सीआईआरपी नतीजे कमजोर बने हुए हैं
यहां तक ​​कि जब मामले सीआईआरपी के पास जाते हैं, तब भी परिणाम चुनौतीपूर्ण बने रहते हैं। एक महत्वपूर्ण संख्या समाधान के बजाय परिसमापन में समाप्त होती है। एमएसएमई ऋणदाताओं के लिए वसूली दरें कम बनी हुई हैं और छोटी कंपनियों के लिए यह प्रक्रिया अक्सर बहुत महंगी और समय लेने वाली होती है।

रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि एमएसएमई के लिए वास्तविक आर्थिक मूल्य दिवालियेपन के खतरे में निहित है, जो समाधान प्रक्रिया के बजाय निपटान को प्रेरित करता है।

प्रमुख सुधार सिफ़ारिशें
इन कमियों को दूर करने के लिए, अध्ययन कई सुधारों का प्रस्ताव करता है। यह प्रवेश-पूर्व निपटानों और पुनर्प्राप्तियों की व्यवस्थित ट्रैकिंग द्वारा बेहतर डेटा पारदर्शिता का सुझाव देता है। तेजी से विवाद समाधान के लिए 1 करोड़ रुपये से अधिक के बड़े परिचालन दावों की अनिवार्य चालान रिकॉर्डिंग, नेशनल ई-गवर्नेंस सर्विसेज लिमिटेड पर दर्ज की जाएगी।

अध्ययन में यह भी सुझाव दिया गया है कि एमएसएमई को फाइलिंग सीमा को पूरा करने के लिए छोटे दावों को संयोजित करने की अनुमति देकर, एमएसएमई के लिए छूट या दिवाला प्रक्रिया लागत को स्थगित करके लागत में राहत प्रदान करके, आय के उचित वितरण को सुनिश्चित करने के लिए एक अर्ध-पूर्ण प्राथमिकता नियम शुरू करके नीलामी को नया स्वरूप दिया जाए और अपनाने में सुधार के लिए प्री-पैक इन्सॉल्वेंसी ढांचे में प्रोत्साहनों को सरल और वास्तविक बनाकर पीपीआईआरपी सुधार किया जाए।

एमएसएमई-संवेदनशील दिवाला वास्तुकला की आवश्यकता
अध्ययन वर्तमान नीलामी तंत्र में संरचनात्मक अक्षमताओं को भी चिह्नित करता है, जहां समाधान आवेदक मतदान शक्ति के कारण वित्तीय ऋणदाताओं को प्राथमिकता देते हैं, अक्सर परिचालन ऋणदाताओं की कीमत पर।

यह अधिक एमएसएमई-संवेदनशील दिवाला वास्तुकला का आह्वान करता है, जो तेज और सस्ती प्रक्रियाओं, वसूली के उचित आवंटन और प्री-पैक तंत्र में बेहतर जागरूकता और भागीदारी पर ध्यान केंद्रित करता है।

जमीनी स्तर
जबकि दिवाला और दिवालियापन संहिता ने भारत में क्रेडिट अनुशासन को मजबूत किया है, अध्ययन का निष्कर्ष है कि एमएसएमई के लिए इसकी प्रभावशीलता लक्षित सुधारों के बिना सीमित है, विशेष रूप से पूर्व-प्रवेश गतिशीलता, लागत बाधाओं और समाधान परिणामों में संरचनात्मक पूर्वाग्रहों को संबोधित करने में।

(केएनएन ब्यूरो)