एनबीएफसी के ऊपरी स्तर का विस्तार करने, नियामक कवरेज बढ़ाने के लिए आरबीआई ड्राफ्ट मानदंड: केयरएज रेटिंग्स

नई दिल्ली, 17 अप्रैल (केएनएन) केयरएज रेटिंग्स ने कहा है कि यदि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) अपने स्केल-आधारित विनियमन (एसबीआर) ढांचे में प्रस्तावित मसौदा संशोधनों को लागू करता है, तो ऊपरी स्तर की गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) की संपत्ति इस क्षेत्र की कुल संपत्ति का 30 प्रतिशत से बढ़कर 70 प्रतिशत हो सकती है।

एसबीआर ढांचे में प्रस्तावित बदलाव आकार और पैरामीट्रिक स्कोरिंग के आधार पर मौजूदा दो-आयामी पद्धति की जगह, एनबीएफसी को ऊपरी परत में वर्गीकृत करने के लिए कुल संपत्ति में 1 लाख करोड़ रुपये की एकल सीमा पेश करते हैं।

सरकारी स्वामित्व वाली एनबीएफसी को शामिल करना

एक महत्वपूर्ण बदलाव स्वामित्व-तटस्थ दृष्टिकोण को अपनाना है, जिससे सरकारी स्वामित्व वाली एनबीएफसी को ऊपरी परत ढांचे के तहत लाया जा सके। पहले, ऐसी संस्थाओं को उनके आकार के बावजूद बड़े पैमाने पर निचली नियामक परतों में रखा जाता था।

यदि लागू किया जाता है, तो अपर लेयर एनबीएफसी की संख्या 15 से बढ़कर लगभग 19 हो सकती है, जिससे नियामक कवरेज में उल्लेखनीय वृद्धि होगी।

संपत्ति कवरेज में तीव्र वृद्धि

केयरएज रेटिंग्स ने बुधवार को जारी एक रिपोर्ट में कहा कि यदि केंद्रीय बैंक के मसौदा संशोधनों को बिना किसी बदलाव के अंतिम रूप दिया जाता है तो इससे प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण एनबीएफसी पर नियामक निरीक्षण का दायरा काफी बढ़ जाएगा।

नव वर्गीकृत संस्थाओं के लिए सख्त अनुपालन

ऊपरी परत में जाने वाली एनबीएफसी सख्त विनियामक मानदंडों के अधीन होंगी, जिसमें न्यूनतम 9 प्रतिशत की सामान्य इक्विटी टियर- I (सीईटी-I) पूंजी की आवश्यकता, तीन साल के भीतर स्टॉक एक्सचेंजों पर अनिवार्य लिस्टिंग, उन्नत प्रकटीकरण और शासन मानकों और बड़े एक्सपोजर फ्रेमवर्क (एलईएफ) की प्रयोज्यता शामिल है, जो एक्सपोजर सीमा को कम करता है।

हालाँकि, कई संभावित प्रवेशकर्ता पहले से ही सूचीबद्ध हैं और अपेक्षाकृत मजबूत बैलेंस शीट बनाए हुए हैं, जिससे संक्रमण को आसान बनाने में मदद मिल सकती है।

सरकारी एनबीएफसी पर सीमित प्रभाव

मसौदे में राज्य सरकार द्वारा समर्थित एक्सपोज़र को 20 प्रतिशत के कम जोखिम भार को आकर्षित करने की अनुमति देने वाले प्रावधान को बरकरार रखा गया है, जिसमें बिना किसी सीमा के राज्य सरकार को एक्सपोज़र स्थानांतरित किया जा सकता है। परिणामस्वरूप, सरकारी स्वामित्व वाली एनबीएफसी पर प्रभाव सीमित होने की उम्मीद है।

विनियामक स्पष्टता की अभी भी आवश्यकता है

केयरएज ने नोट किया कि कुछ पहलुओं को और अधिक स्पष्टता की आवश्यकता है, जिसमें यह भी शामिल है कि क्या ऑफ-बैलेंस-शीट एक्सपोज़र और प्रतिभूतिकृत परिसंपत्तियों को परिसंपत्ति सीमा में शामिल किया जाएगा, और क्या वर्गीकरण स्टैंडअलोन या समेकित वित्तीय पर आधारित होगा।

केयरएज के वरिष्ठ निदेशक संजय अग्रवाल ने कहा, “प्रस्तावित परिवर्तनों से ऊपरी परत के तहत परिसंपत्ति कवरेज का भौतिक रूप से विस्तार होने की भी उम्मीद है, जिससे प्रणालीगत निगरानी मजबूत होगी और बाजार सहभागियों के लिए नियामक स्पष्टता बढ़ेगी।”

अग्रवाल ने कहा, “हालांकि, ढांचे के कुछ पहलू आगे नियामक स्पष्टता की मांग करते हैं। विशेष रूप से, यह स्पष्ट नहीं है कि क्या ऊपरी परत वर्गीकरण के लिए परिसंपत्ति आकार सीमा में ऑफ-बैलेंस-शीट एक्सपोजर और पीटीसी शामिल होंगे और क्या इसे स्टैंडअलोन या समेकित आधार पर मापा जाएगा।”

केयरएज के एसोसिएट डायरेक्टर, आदित्य आचरेकर ने कहा कि संशोधित ऊपरी परत में प्रवेश करने की संभावना वाले अधिकांश एनबीएफसी पहले से ही न्यूनतम पूंजी मानदंडों का अनुपालन कर रहे हैं और सूचीबद्ध हैं। हालाँकि, ढांचे के लिए मजबूत प्रशासन और खुलासे, समूह और एकल-प्रतिपक्ष एक्सपोज़र पर सख्त सीमा और बेहतर जोखिम प्रबंधन और अनुपालन की आवश्यकता होगी।

उन्होंने कहा कि एक प्रावधान क्षेत्र-विशिष्ट सरकारी एनबीएफसी को परिसंपत्ति जोखिम मानदंडों से छूट के लिए आरबीआई से संपर्क करने की अनुमति देता है।

आचरेकर ने कहा, “हालांकि इन उपायों से अनुपालन लागत में वृद्धि हो सकती है, लेकिन उनसे बैलेंस शीट के लचीलेपन को मजबूत करने, पारदर्शिता में सुधार करने और मध्यम अवधि में एनबीएफसी क्षेत्र के भीतर समग्र वित्तीय स्थिरता को बढ़ाने की उम्मीद है।”

(केएनएन ब्यूरो)